کدام یک بازدهی بیشتری برای ما به ارمغان می‌آورد؟
این سوالی است که امروزه بسیاری از سرمایه‌گذاران می‌پرسند. برای پاسخ به این پرسش فقط کافیست بازدهی طلا و دلار را در3 سال اخیر مقایسه کنیم:
برای مثال طلای 18 عیار در 3 سال اخیر 306 درصد بازدهی داشته، سکهٔ تمام 409 درصد و دلار آمریکا هم فقط 218 درصد بازدهی داشته است. بازدهی سایر طلاها نیز از دلار بیشتر بوده؛ مانند صندوق طلا، طلای آب شده، ربع سکه، نیم سکه و مواردی از این قبیل.
چرا طلا برای سرمایه گذاری بهتر از دلار است؟
به این دلیل که قیمت طلا به قیمت انس جهانی و همچنین نرخ ریال به دلار وابسته بوده و چون به واسطه‌ی تورم بالای کشور، نرخ ریال به دلار در بلند مدت صعودی و از طرفی عرضهٔ طلا محدود است، انس جهانی طلا نیزدر بلند مدت صعودی خواهد بود.
به عبارتی، علاوه بر آنکه نوسانات بازار ارز بر روی طلا دخالت دارد، نوسانات بازار طلا هم بر آن تاثیر می‌گذارد، درنتیجه افزایش قیمت آن بیشتر است. لذا به قول اقتصاددان‌ها، اصطلاحا طلا بصورت مالتی پلاگر و فزاینده در بلند مدت رشد پیدا می‌کند و بازدهی آن از دلار جلوتر می‌افتد.
نکته بعدی اینکه، افزایش قیمت و نوسانات دلار بدلیل ارزش ریال جابه‌جا می‌شود. یعنی با خرید دلار، شما فقط تورم ایران را در نظر می‌گیرید. اما با خرید طلا علاوه بر تورم ایران، تورم کشورهایی مانند آمریکا هم در نظر گرفته و خنثی می‌کنید.درنهایت اینکه با خرید و سرمایه گذاری در بازار طلا، ریسک بسته شدن حساب بخاطر معاملات ارزش رو هم نخواهید داشت.
طلا یعنی بیمه‌ی دارایی
اگر شما تا چندین سال آینده حداقل 30 درصد دارایی‌هایتان طلا باشد، با گرفتن تصمیمات اشتباه، طلا این اشتباهات را پوشش خواهد داد. درنتیجه طلا نه تنها پس انداز پس‌انداز محسوب می‌شود، بلکه بیمهٔ دارایی است.
لازم به ذکر است که بیست ریسک در اقتصاد جهانی و ایران وجود دارد که طی 3 سال آینده، 10 تا 15 ریسک فعال می‌شوند. با فعال شدن این ریسک‌ها، بسیاری از تعادلات اقتصاد ایران به هم می‌خورد. طلا تنها چیزی است که هنگام به هم خوردن این تعادل و بروز زیان، دوباره شرایط را متعادل می‌‌سازد.
به نقل از دکتر محمدحسن ادیب، افتصاددان : «نه تنها به هم خوردن تعادل اقتصادی، بلکه بحران‌هایی به مراتب عظیم تر از کرونا و جنگ اوکراین و روسیه طی 5 سال آینده اتفاق خواهند افتاد. آنچه هنگام وقوع این بحران‌ها انسان را از نظر اقتصادی حفظ می‌کند، طلا خواهد بود. »
تحلیل فاندامنتال قیمت طلا (نسبت قیمت طلا با دلار در ایران)
قیمت طلا در ایران برابر با قیمت انس در بازار جهانی به علاوه‌ی قيمت دلار در ایران است. پس اگر بخواهیم قیمت طلا را در ایران پیش بینی کنیم، باید یک پیش‌بینی از قیمت دلار داشته باشیم. در ایران، رشد نقدینگی بیش از رشد تولید ناخالص ملی است. از آنجایی که این امر اصولا نباید این چنین باشد، درنتیجه این اختلاف با تورم، یا با کاهش سرعت گردش پول جبران می‌شود. در ادامه، تا زمانی که رشد نقدینگی بیشتر از رشد تولید ناخالص ملی باشد، دلار گران می‌شود. (منظور از گران شدن، نقطهٔ پایدار دلار می‌باشد، نه نوساناتی که طی چند ماه یا 1 سال رخ می‌دهد).
چه زمانی میتوان انتظار داشت که قیمت دلار بصورت پایدار بالا نمی‌رود؟
زمانی که سود سپرده (18 درصد) در ایران به 1 درصد برسد. در چنین شرایطی، قیمت دلار دیگر بالا نخواهد رفت. بنابراین همانطور که گفته شد، قیمت طلا در ایران مساوی با تورم در ایران و تورم در آمریکا بوده و تا زمانی که در ایران سود سپرده‌ی 18 درصد داشته باشیم، تورم باقی خواهد ماند و قیمت طلا هم بالا خواهد رفت.
بزرگترین تولیدکننده طلا در دنیا کدام کشور است؟
نام کشور آفریقای جنوبی برای بیش از 100 سال به‌عنوان بزرگترین تولیدکننده طلا در جهان، با این فلز گران‌بها عجین شده است. مطابق اطلاعات و آمارهای موجود، این کشور به‌طور متوسط در هرسال 1000 تن طلا تولید کرده و تا اواسط سال 2007 رتبه نخست تولید طلا در جهان را به خود اختصاص داده بود. اما تولید آفریقای جنوبی در دهه اخیر به‌طور متوسط در هرسال 5 درصد کاهش‌یافته است. طوری که در سال 2014 این کشور تنها 150 تن طلا استخراج نمود.
باوجود نزول رتبه آفریقای جنوبی در تولید طلا، این فلز همچنان یک کالای استراتژیک و حیاتی در اقتصاد آن کشور محسوب می‌شود. بر اساس آمار منتشره توسط اتاق عدن این کشور در سال 2014، صنعت طلا در آفریقای جنوبی برای بیش از 120000 نفر ایجاد اشتغال نموده است. با در نظر گرفتن ارتزاق مستقیم و غیرمستقیم 5 تا 12 نفر به فعالیت یک معدن کار طلا، اهمیت این صنعت در آن کشور بهتر نمایان می‌شود. طلا بعد از پلاتین دومین کالای صادراتی آفریقای جنوبی است.
