ماهیت سرمایه‌گذاری چیست و چرا به آن نیاز داریم؟
هر کدام از ما برای رسیدن به رفاه و خواسته‌هایمان نیاز به پول و برنامه مالی بلندمدت داریم. ما بخشی از درآمدمان را مصرف می‌کنیم و برای باقی‌مانده درآمدمان دو راه پیش رو داریم، پس انداز و سرمایه‌گذاری.
پس‌انداز چیست؟ بر اساس اقتصاد کینزی، پس‌انداز مقدار پولی است که پس از کسر هزینه‌ها از درآمدهای هر فرد باقی می‌ماند. اما آیا پس‌انداز برای مردم کشورهایی که تورم بالایی دارند، روش درستی است؟ اگر سال 1380، 5 میلیون داشتید، می‌توانستید یک پراید بخرید ولی آیا در سال 1402 با 5 میلیون می‌توانید یک جفت لاستیک پراید بخرید؟ پس برای رسیدن به اهداف مالی خود در آینده باید مازاد درآمدمان را در زمینه‌ای قرار بدهیم که نه تنها ارزش آن پایین نیاید بلکه افزایش هم پیدا بکند.
سرمایه‌گذاری چیست؟
به صورت کلی، هر عملی که ما به نیت افزایش درآمد انجام می‌دهیم سرمایه‌گذاری نام دارد. اما در علم اقتصاد، سرمایه‌گذاری یعنی «اختصاص دادن پول برای چیزی، با انتظار سود و منافع از آن در آینده است. به طور دقیق‌تر، سرمایه‌گذاری تعهد پول یا سرمایه برای خرید وسایل یا دارایی‌های دیگر به منظور به دست آوردن منافع از آن است.» اما از آنجایی که سرمایه‌گذاری ریسک دارد، برای ورود به این زمینه نیاز به علم و تجربه داریم. چه بسا اگر در زمینه اشتباه سرمایه‌گذاری کنیم، تمام پول خود را به باد دهیم.
انواع سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاری سنتی
انواع بازارهای سرمایه‌گذاری سنتی عبارت‌اند از:
بورس
بورس، بازاری است که در آن کالا و اوراق بهادار قیمت‌گذاری می‌شوند و معامله‌گران در این بازار خرید و فروش می‌کنند. بورس بازاری پر ریسک است و سرمایه‌گذاران نیاز به تخصص، تجربه و صرف زمان در آن دارند. از مزایای این بازار می‌توان به حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، شفافیت مالی و نقدشوندگی بالا اشاره کرد.
صندوق‌های سرمایه گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری محلی است که کارشناسان مالی و اقتصاددانان طبق نظر خود با پول مشتریان در بازار معامله می‌کنند و به همین خاطر کسانی که تخصص ندارند می‌توانند به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند و ریسک کمتری مرتکب شوند.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق درآمد ثابت نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که سرمایه مشتریان را در اوراق کم ریسک سرمایه گذاری می‌کنند. از جمله اوراق کم‌ریسک یا بدون ریسک می‌توان به گواهی سپرده بانکی و اوراق خزانه اسلامی اشاره کرد. در صندوق‌های درآمد ثابت 70 تا 90 درصد سرمایه در اوراقی که ریسک بسیار پایینی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود و 10 تا 30 درصد سرمایه طبق شرایط بازار صرف سرمایه‌گذاری در سهام می‌شود.
این صندوق‌ها چون ریسک کمتری نسبت به بقیه‌ی صندوق‌ها دارند، سود کمتری هم دارند. سود این صندوق مشخص است و به صورت ماهانه، سه ماهه، شش ماهه یا یه ساله پرداخت می‌شود.
طبق گزارش سایت فیپ ایران میانگین بازدهی سالانه 70 صندوق ثابت در سال 1399، 23 درصد بوده است.
سرمایه گذاری جایگزین
سرمایه‌گذاری جایگزین، اسمی است برای دسته‌ای از سرمایه‌گذاری که در دارایی‌هایی غیر از اوراق قرضه، سهام و وجه نقد (سرمایه‌گذاری سنتی) انجام می‌شود. کلمات “سنتی” و “جایگزین” به این معنا نیستند که این نوع سرمایه‌گذاری جدید یا نامتعارف است، بلکه سرمایه‌گذاری روی کالا و ملک از قدیمی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است.
زمینه‌های سرمایه‌گذاری جایگزین شامل فلزات گران‌بها، آثار هنری، عتیقه‌جات و همچنین زمینه‌های مالی خاص مانند صندوق‌های سهام خصوصی (private equity) و صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) می‌باشد.
ویژگی‌های سرمایه‌گذاری جایگزین:
همبستگی کم با سرمایه‌گذاری‌های سنتی
این ویژگی برای سرمایه‌گذارها بسیار مفید است به این علت که تنوع بالایی را در پرتفولیو ایجاد می‌کند.
نقدشوندگی نسبتاً پایین
سرمایه‌گذاری جایگزین نسبت به سنتی، نقدشوندگی نسبتا پایین‌تری دارد؛ علت این امر، نبودِ بازار متمرکز و تقاضای پایین‌تر نسبت به دارایی‌های مربوط به سرمایه‌گذاری سنتی می‌باشد.
دسته‌بندی‌های سرمایه‌گذاری جایگزین
محسوس:
- فلزات گران‌بها
- آثار هنری
- عتیقه‌جات
- نا محسوس
- صندوق‌های سهام خصوصی
- صندوق‌های پوشش ریسک
- سرمایه‌گذاری جسورانه (venture capital)
- ارز دیجیتال کریپتو
انواع سرمایه‌گذاری به لحاظ زمانی
- سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت: بیشتر معامله‌کنندگان سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را برای چند ماه انجام می‌دهند تا از نوسانات مالی در بازار سود ببرند.
- سرمایه‌گذاری میان‌مدت: سرمایه‌گذاری است که در بازه بین ۳ تا ۶ ماه می‌باشد.
- سرمایه‌گذاری بلندمدت: در این نوع سرمایه‌گذاری دارایی خود را تا چندین سال نگه می‌دارند زیرا بازدهی اصلی بعد از مدتی مشخص ظاهر می‌شود.
جمع‌بندی
در این مقاله به ضرورت سرمایه‌گذاری به علت تورم ایران پی بردیم. انواع مختلف سرمایه‌گذاری را توضیح دادیم و همچنین متوجه شدیم سرمایه‌گذاری ریسک دارد و هر کس باید ببیند چه میزان ریسکی را می‌پذیرد و در زمینه‌ای متناسب با مدل شخصیتی‌اش سرمایه‌گذاری کند.