بی‌شک شما به‌عنوان یکی از فعالان حوزه بازارهای مالی و در واقع به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، اهداف سودآور متفاوتی را برای خود در نظر گرفته‌اید. در هر بازار و در هر سطحی از دانش سرمایه‌گذاری که هستید، برای موفقیت و رسیدن به اهداف خود، به یک استراتژی سرمایه‌گذاری صحیح نیاز دارید. به‌کارگیری یک استراتژی درست، در موقعیت و زمان درست، کلید اصلی موفقیت شما خواهد بود.
در این راستا، لازم است تا با انواع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری آشنا باشید تا بدانید که چه زمانی و کجا، از کدامیک باید استفاده کنید. ما در ادامه، قصد داریم به بررسی استراتژی سرمایه‌گذاری و انواع آن بپردازیم. امید است که این مطلب در مسیر موفقیت، راهنمای شما باشد.
استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟
استراتژی یک مفهوم گسترده است و تعاریف زیادی هم برای آن ارائه شده‌اند. به‌طور کلی، می‌توان گفت که به مجموعه‌ای از اهداف مشخص و اقدامات و منابعی که برای رسیدن به این اهداف به کار می‌روند، استراتژی می‌گویند. در همین راستا، استراتژی سرمایه‌گذاری، مجموعه‌ای از قواعد و رفتارهاست که راهنمای سرمایه‌گذار برای بهترین عملکرد است.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری به افراد کمک می‌کنند تا مکان، زمان و نحوه سرمایه‌گذاری را بر اساس بازده مورد انتظارشان، میزان ریسک‌پذیری، دارایی‌های بلندمدت، کوتاه‌مدت و… انتخاب کنند. استراتژی انتخاب‌شده، در صورتی که صحیح باشد، به سرمایه‌گذار در رسیدن به اهدافش کمک می‌کند. یک سرمایه‌گذار ممکن است استراتژی خود را با توجه به رویکردی که دارد و بر اساس شرایط بازار، تغییر دهد و ممکن است از ترکیبی از چند نوع استراتژی استفاده کند.
معرفی انواع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
قبل از اینکه رایج‌ترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را بیان کنیم، بهتر است چند نکته را در نظر بگیرید. اولا هرگز نباید برای سرمایه‌گذاری عجله کنید. موفق‌ترین سرمایه‌گذاران، کسانی هستند که صبر، پیشه می‌کنند. دوما باید در خصوص انتظارات خود، واقع‌بین باشید. بهترین سرمایه‌گذاران جهان به‌طور مداوم بیش از 20 تا 25 درصد در سال درآمد ندارند. در نهایت، با اهداف ساده، شروع کنید و اعتمادبه‌نفس و مهارت‌های خود را تقویت کنید. در ادامه 6 مورد از انواع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را به شما معرفی می‌کنیم.
سرمایه‌گذاری رشد (Growth Investing)
سرمایه‌گذاری رشد بر انتخاب پروژه‌هایی متمرکز است که انتظار می‌رود در بلندمدت با نرخی بالاتر از میانگین رشد کنند. در این صورت، افراد به‌صورت بلندمدت در این پروژه‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. از طرف دیگر، ممکن است که فرد معتقد باشد، یک پروژه مثلا در یک یا دو سال آینده، رشد خوبی خواهد داشت. اینجاست که سراغ سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت می‌رود. پس در واقع همه‌چیز به ترجیح سرمایه‌گذار بستگی دارد.
استراتژی‌های منفعل و فعال (Passive and Active Strategies)
در استراتژی منفعل، فرد به سراغ خرید و هولد می‌رود. در این حالت، دارایی مربوطه را می‌خرد و برای مدتی طولانی آن را نگه می‌دارد. این روش ریسک کمتری دارد. در مقابل، استراتژی فعال، به خرید و فروش مکرر اشاره دارد که مشخصا ریسک بیشتری هم دارد.
سرمایه‌گذاری ارزش (Value Investing)
این استراتژی که توسط وارن بافت استفاده می‌شود، بر ارزش ذاتی یک پروژه متمرکز است. در این حالت، فرد معتقد است که ارزش واقعی یک پروژه، بیشتر از میزان ارائه‌شده در بازار است. در نتیجه، وقتی بازار اصلاح شود و پروژه به ارزش واقعی خود برسد، سرمایه‌گذار، با فروش سرمایه خود از چنین پروژه‌ای، سود بالایی کسب می‌کند.
سرمایه‌گذاری معکوس (Contrarian Investing)
در این نوع استراتژی، سرمایه‌گذار خرید خود را در زمان نزول بازار انجام می‌دهد. به‌عبارتی، در زمانی که بازار در حالت کف خود است. در واقع این استراتژی بر خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا متمرکز است. رکود در بازار به هر دلیلی رخ می‌دهد. البته دقت کنید که نباید هر نوع سرمایه‌گذاری را انجام دهید. فقط پروژه‌هایی را انتخاب کنید که ظرفیت ایجاد ارزش را دارند.
سرمایه‌گذاری باکیفیت (Quality investing)
سرمایه‌گذاری باکیفیت، بر پروژه‌هایی با ویژگی‌های کیفی برجسته مانند اعتبار مدیریت یا ثبات ترازنامه، متمرکز است. توجه کنید که یک نمونه‌کار باکیفیت، می‌تواند هر دو ویژگی رشد و ارزش را ارائه کند.
سرمایه‌گذاری مبتنی بر سود سهام (Dividend Investing)
هدف از سرمایه‌گذاری مبتنی بر سود سهام که به‌عنوان سرمایه‌گذاری درآمد یا سرمایه‌گذاری بازده نیز شناخته می‌شود، ایجاد یک جریان درآمد است. پروژه‌هایی با بازده سود سهام بالا، معمولا بسیار سودآور هستند؛ اما نرخ رشد نسبتا پایینی دارند.
به‌عنوان یک سرمایه‌گذار سود سهام، وظیفه شما یافتن پروژه‌هایی با بازدهی خوب است که بتوانند به پرداخت سود سهام ادامه دهند؛ خصوصا پروژه‌هایی که بتوانند بازده سود سهام خود را افزایش دهند. پروژه‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، معمولا کاملا سودآور هستند؛ بنابراین در طول رکود نیز حالت تدافعی دارند.
چگونه استراتژی سرمایه‌گذاری شخصی خود را انتخاب کنید
چندین نکته وجود دارند که هنگام انتخاب بهترین استراتژی سرمایه گذاری برای خود، باید آن‌ها را در نظر بگیرید. برای شروع، آن استراتژی را انتخاب کنید که به آن علاقه دارید و در راستای اهداف شماست. اگر چیزی را انتخاب کنید که مورد علاقه‌تان باشد، احتمال یادگیری و انجام تحقیقات در آن زمینه بسیار بیشتر است.
نکته بعدی این است که مهارت‌ها و تجربه‌های شما می‌توانند در برخی زمینه‌ها راه‌گشایتان باشند. اگر دانشی در زمینه یک صنعت خاص دارید، این نیز می‌تواند یک مزیت باشد.
فاکتور مهم دیگری که باید در نظر بگیرید، زمانی است که باید به سرمایه‌گذاری اختصاص دهید. برخی از سرمایه‌گذاری‌ها نیاز به زمان زیادی برای انجام تحقیقات مورد نیاز دارند. در نهایت، نکته مهمی که حتما باید به آن توجه کنید، میزان تحمل ریسکتان است.
این، هم به وضعیت مالی و هم به خلق‌وخوی شما بستگی دارد. پس با در نظرگرفتن همه این نکات، سعی کنید تا بهترین استراتژی را برای خود انتخاب کنید. در این صورت، گام‌های موفق‌تری به سمت اهدافتان برخواهید داشت.
سخن پایانی
قبل از سرمایه‌گذاری، باید درک درستی از انواع استراتژی‌های کاربردی در این زمینه داشته باشید. در واقع داشتن دانش و آگاهی در این زمینه، می‌تواند در مواقع حیاتی، راه‌گشای شما باشد. از طرفی هم قرار نیست فقط با کسب دانش در این زمینه، به بالاترین سطح خود برسید. به‌عبارتی راه صد ساله را نمی‌توان یک‌شبه پیمود! لازمه موفقیت، تمرین و تکرار است.
ما سعی کردیم در این مطلب، انواع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کنیم. دانش خود را در این زمینه به‌روز نگه دارید و با تمرین و تکرار، به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل شوید. اگر تجربه‌ای مفید در راستای استفاده از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دارید، در بخش نظرات با ما در میان بگذارید.
منابع
- https://www.cafonline.org/charities/investments/understanding-strategies-and-styles-of-investing
- https://www.wallstreetmojo.com/investment-strategies/
- https://www.lehnerinvestments.com/en/investment-strategies-stock-market/