چگونه روی طلا سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری روی طلا به ویژه در زمان آشفتگی اقتصادی می تواند ثبات و تنوع را به سبد سرمایه گذاری اضافه کند. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری روی کالایی مانند طلا یا در یک صندوق بورسی ذاتاً پر ریسک است و انجام این کار سرمایه شما را در معرض خطر قرار می دهد. ممکن است بخشی یا حتی تمام پول خود را پس نگیرید.

چقدر طلا وجود دارد؟

طبق گفته شورای جهانی طلا (WGC)، حجم کل طلای استخراج شده تا به امروز در یک مکعب به اندازه 21 متر قرار می گیرد. تقریباً تمام طلای جهان – حدود 90٪ – از زمان راش طلای کالیفرنیا در دهه 1850 استخراج شده است.  به گفته WGC ، نیمی از طلای استخراج شده در دهه گذشته به جواهرات تبدیل و کمی بیش از یک چهارم به شمش و سکه تبدیل شده، در حالی که باقیمانده در فناوری و ذخایر طلا برای مقاصد سرمایه گذاری استفاده شده است. ضرابخانه سلطنتی مستقر در ولز جنوبی، تمام ارزهای طلای بریتانیا از جمله شمش و سکه را تولید می کند.

چه چیزی بر قیمت طلا تاثیر می گذارد؟

طلا به عنوان یک کالای محدود با عرضه نسبتا ثابت مشخص می شود. در سال 2020، سه کشور بزرگ تولید کننده طلا چین، روسیه و استرالیا بودند. از آنجایی که عرضه طلا نسبتاً محدود است، قیمت طلا نسبت به تغییرات تقاضا بسیار حساس است.

تصویر نشان می دهد که قیمت طلا (در هر اونس) در 30 سال گذشته چگونه تغییر کرده است. در سال 1993، قیمت آن در حدود 220 پوند بود، اما در حال حاضر کمی بیش از 1500 پوند است، که در این دوره 7 برابر شده است.

تعیین قیمت طلا چگونه است؟

در واقع قیمت طلا در بریتانیا تعیین می شود. بازار شمش که اعتبار آن در سطح جهانی مشاهده می شود، انجمن بازار شمش لندن (LBMA) نامیده می شود. دو نوع قیمت طلا وجود دارد:

ثابت (fixed): اعضای متخصص LBMA از طریق تماس کنفرانسی دو بار در روز (ساعت ۱۰.۳۰ صبح و ساعت ۳ بعداز ظهر) ملاقات می‌کنند تا در قیمتی مشخص بر اساس ارزش طلا  به توافق می‌رسند.

لحظه ای(spot): این یک قیمت زنده است که عمدتاً برای خرید و فروش شمش طلا استفاده می شود و علاوه بر ارزش واقعی طلا از مواردی مثل میزان تقاضا و عرضه تاثیر می‌پذیرد.

چرا روی طلا سرمایه گذاری کنیم؟

دلایل مختلفی برای سرمایه گذاری روی  طلا وجود دارد ، به ویژه در زمان نوسانات اقتصادی، که منطقی به‌نظر می‌رسد:

۱. حفظ ثروت

تورم، ارزش واقعی یک ارز را در طول زمان کاهش می دهد. به عبارت دیگر، مقدار مشخصی از دارایی نقدی شما، امروز نسبت به سال‌های قبل ارزش کمتری دارد. طلا می تواند یکی از راه های محافظت از ارزش واقعی ثروت شما در برابر تورم باشد.

در یک دوره تورم بالا، مانند تورمی که در حال حاضر توسط اقتصادهای سراسر جهان تجربه می شود، سرمایه گذاران ممکن است به طلا به عنوان یک دارایی فیزیکی واقعی، که ارزش آن حفظ می شود، روی آورند. بحث این است که طلا محافظ خوبی در برابر تورم است. زیرا در تئوری، افزایش تقاضا برای طلا در شرایط تورمی می تواند منجر به افزایش قیمت طلا شود.

۲. پناهگاه امن

ارزش یک ارز تحت تأثیر سیاست یک کشور در مورد نرخ بهره و عرضه پول است. در مقابل، ارزش طلا تابعی از عرضه و تقاضا است. در نتیجه، طلا اغلب به عنوان یک پناهگاه امن در زمان نوسانات اقتصادی و ژئوپلیتیکی دیده می شود.

بر اساس گزارش WGC، تقاضای جهانی برای طلا در سه ماهه اول سال 2022 به دلیل جنگ در اوکراین ۳۴ درصد افزایش یافت. این روند در طول سال ادامه یافت. WGC اظهار داشت: “خریدهای عظیم بانک مرکزی، به کمک خرید شدید سرمایه گذاران خرد و خروج کندتر از صندوق های مبادله‌ای در بورس، تقاضای سالانه را به بالاترین میزان در ۱۱سال گذشته رساند.”

۳. تنوع سبد

طلا در کنار پول نقد، سهام، اوراق قرضه و دارایی، شکل دیگری از دارایی است که می تواند عنصری از تنوع را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

تنوع نکته‌ای مهم در سرمایه‌گذاری است. زیرا برای سبد نوعی محافظت ایجاد می‌کند.

طلا اغلب با سایر طبقات دارایی «همبستگی معکوس» دارد. این بدان معناست که اگر بازارهای سهام به دلیل تورم بالا و عدم اطمینان اقتصادی در حال سقوط باشند، سرمایه گذاری در طلا می‌تواند بازده بالاتری ایجاد کند.

معایب سرمایه گذاری در طلا چیست؟

نگهداری طلا، یا قرار گرفتن در معرض آن از طریق سرمایه گذاری تلفیقی، بدون ریسک نیست. ممکن است مضراتی برای سرمایه گذاران داشته باشد:

• هیچ تضمینی برای طلا وجود ندارد. قیمت آن، مانند هر طبقه دارایی، در معرض نوسانات است و می تواند نوسان داشته باشد. سرمایه‌گذاری که طلا می‌خرد ممکن است مجبور شود چند سال صبر کند تا بتواند برای کسب سود، آن را بفروشد.
• طلا برخلاف حساب‌های پس‌انداز، اوراق قرضه و سهامی که سود سهام پرداخت می‌کنند، درآمد یا «بازده» برای سرمایه‌گذاران ایجاد نمی‌کند.
• خرید و فروش طلای فیزیکی برای افرادی که مقادیر محدودی پول برای سرمایه گذاری دارند دشوار است. خرید طلای فیزیکی، مستلزم تایید اصالت و نگهداری امن است.
• عوامل ژئوپلیتیکی می تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد، مانند ممنوعیت واردات طلای روسیه توسط گروه ۷ در سال گذشته.
  

چگونه می توان روی طلا سرمایه گذاری کرد؟

بسته به اینکه می‌خواهید مستقیماً  روی خود طلا یا از طریق روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری کنید، روش‌های  مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.

۱. طلا را مستقیم بخرید

ارزش طلا با توجه به عیار آن محاسبه می شود . اعداد عیار بالاتر، نسبت بیشتر طلا و نسبت کمتری از سایر فلزات را دارند. طلای خالص 24 عیار است. شما می توانید طلای فیزیکی را به شکل شمش، سکه یا جواهرات از فروشندگان فلزات گرانبها و بانک ها خریداری کنید:

• شمش :زمانی که مردم به سرمایه گذاری روی طلا فکر می کنند، معمولاً به شمش هایی فکر می کنند که در صندوق های بانکی بلوکه شده اند. شمش‌ها می توانند از یک گرم تا بیش از 10 کیلوگرم وزن داشته باشند.
• سکه های طلا: که انواع ختلفی دارند
• طلاهای زینتی و جواهرات : خرید این شکل از طلا می‌تواند اشکالاتی داشته باشد.  معمولاً در ان حالت برای پوشش نیروی کار درگیر در طراحی و ساخت و حاشیه خرده‌فروشی، افزایش قیمت وجود دارد که هنگام فروش آن این مبلغ کسر شده و تنها مبلغ طلای خام محاسبه می‌گردد.  این کاهش قیمت می تواند تا سه برابر ارزش پایه طلا باشد. همچنین باید عیار طلا را بررسی کنید زیرا خلوص کمتر باعث کاهش ارزش پایه می شود.

هر نوع طلایی که می خواهید بخرید، مهم است که به یک فروشنده معتبر رجوع کنید. همچنین باید هزینه بیمه و هزینه های محافظت از طلا  را در نظر بگیرید. گزینه های ذخیره سازی امن شامل خزانه و صندوق امانات بانکی است.

۲.خرید وجوه طلا و کالا

سرمایه‌گذاری‌های خرده‌فروشی، تلفیقی یا جمعی، مبالغی از پول افراد مختلف را در یک صندوق بزرگ که توسط یک شرکت سرمایه‌گذاری حرفه‌ای مدیریت می‌شود، جمع‌آوری می‌کند. صندوق‌ها یا به صورت «فعال» که مدیر دارایی‌ها را برای انجام یک دستور سرمایه‌گذاری خاص انتخاب می‌کند، مدیریت می‌شوند. یا رویکردی «منفعل» با پرتفوی‌هایی که برای کپی کردن یک شاخص بازار سهام یا کالا طراحی شده‌اند، اتخاذ می‌کنند.

۳. خرید سهام شرکت‌های استخراج طلا

یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری غیرمستقیم در طلا، خرید سهام شرکت هایی است که به استخراج، پالایش و تجارت طلا می پردازند. با این حال، در حالی که قیمت سهام شرکت های معدنی با قیمت طلا مرتبط است، قیمت سهام آنها نیز تحت تأثیر عوامل بنیادی دیگری مانند سودآوری، ریسک های ژئوپلیتیکی و مسائل زیست محیطی است.

سرمایه گذاری در یک شرکت معدنی، فرصت افزایش ثروت را از طریق افزایش قیمت سهم همراه با درآمد مازاد به صورت سود سهام فراهم می کند . سود سهام که معمولاً یک یا دو بار در سال انجام می شود به صورت پرداخت نقدی به سهامداران است.

آیا باید روی طلا سرمایه گذاری کرد؟

طلا می‌تواند به سرمایه‌گذاران یک پناهگاه امن و راهی برای حفظ ثروت در یک محیط با تورم بالا ارائه دهد. بسته به ترجیح و میزان ریسک‌پذیری شما، می‌توانید سرمایه گذاری روی طلای فیزیکی، سهام استخراج یا صندوق های مبتنی بر طلا و ETF ها را انتخاب کنید. اما به‌ط.ور کلی، مهم است که سرمایه‌گذاری روی طلا بخشی از یک سبد متنوع باشد.

اگر به دنبال بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری باتوجه به شرایط فردی خود هستید، باید به دنبال مشاوره مالی باشید.