چرا در استراتژی‌های جایگزین سرمایه‌‌گذاری کنیم؟

بوسیله غزاله نقیبی به روز رسانی شده در مهر 10, 1403

مقدمه

امروزه، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به عنوان یکی از راهکارهای جذاب برای کاهش ریسک و کسب بازدهی بالا شناخته شده‌اند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها به دلیل همبستگی کم با بازارهای سنتی مانند سهام و اوراق قرضه، برای سرمایه‌گذاران به گزینه‌ای مناسب برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌شان تبدیل شده‌اند. در جریان بحران‌های مالی نظیر بحران مالی 2008، بسیاری از سرمایه‌گذاران که به دارایی‌های سنتی متکی بودند، با افت شدید بازدهی مواجه شدند و به دنبال راهکارهای جایگزین برای حفظ دارایی‌های خود بودند.

به عنوان مثال، بحران مالی 2008 که منجر به سقوط شدید بازارهای سهام و اوراق قرضه شد، سرمایه‌گذاران را وادار به بررسی گزینه‌های دیگری نظیر املاک و مستغلات، زیرساخت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی (private equity) کرد. این دارایی‌ها نه‌تنها توانستند به حفظ ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاران کمک کنند، بلکه در برخی موارد حتی بازدهی بالاتری نسبت به دارایی‌های سنتی ایجاد کردند.

علاوه بر این، شرکت بتا به عنوان نخستین سکوی سرمایه‌گذاری جایگزین در زنجیره تأمین، فرصت‌های نوینی برای کسب بازدهی پایدار از دارایی‌های غیربورسی فراهم کرده است. پلتفرم بتا به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که به بخش‌های تولید و توزیع کالاهای اساسی دسترسی پیدا کنند و از این طریق هم به بازدهی مالی برسند و هم وضعیت تولید داخلی را بهبود بخشند.

رشد صنعت سرمایه‌گذاری جایگزین

صنعت سرمایه‌گذاری جایگزین پس از بحران مالی جهانی 2008 رشد چشم‌گیری داشته است. دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) در این حوزه از 6.5 تریلیون دلار در سال 2011 به 13.3 تریلیون دلار در سال 2021 افزایش یافت و پیش‌بینی می‌شود تا سال 2026 این عدد به 23.21 تریلیون دلار برسد. این رشد سریع به دلیل افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های خصوصی و کاهش وابستگی به نوسانات بازارهای سنتی صورت گرفته است.

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شامل دارایی‌هایی هستند که کمتر تحت تأثیر نوسانات کوتاه‌مدت بازارهای مالی قرار می‌گیرند. این دارایی‌ها می‌توانند شامل املاک، زیرساخت‌ها، بدهی‌های خصوصی، اعتبار خصوصی و حتی سرمایه‌گذاری‌های مستقیم در شرکت‌ها باشند. برای مثال، در سال‌های اخیر، سرمایه‌گذاری در بدهی‌های خصوصی به دلیل نیاز روزافزون شرکت‌ها به تأمین مالی و کاهش دسترسی به بازارهای عمومی، رشد قابل‌توجهی داشته است.

شرکت بتا با ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری در زنجیره تأمین، به سرمایه‌گذاران این امکان را داده است که در بخش‌های مرتبط با تولید و توزیع کالاها سرمایه‌گذاری کنند و از بازدهی‌های پایدار و بلندمدت بهره‌مند شوند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها نه تنها به بهبود وضعیت اقتصادی کمک می‌کنند، بلکه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا بازدهی‌های مالی خود را افزایش دهند و ریسک‌های ناشی از نوسانات بازارهای سنتی را کاهش دهند.

تفاوت استراتژی‌های جایگزین با سرمایه‌گذاری‌های سنتی

سرمایه‌گذاری‌های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه معمولاً به شدت به نوسانات بازارهای مالی وابسته هستند. در جریان بحران کووید-19، بسیاری از بازارهای سنتی دچار افت شدید شدند و سرمایه‌گذاران با ضررهای بزرگی مواجه شدند. در مقابل، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به دلیل ساختار مجزا از نوسانات بازارهای سنتی، پایداری بیشتری را هنگام بحران دارند.

برای مثال، سرمایه‌گذاری در زنجیره تأمین که از سوی سکوی بتا پشتیبانی می‌شود، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از نوسانات شدید بازارهای مالی سنتی دوری کنند و بازدهی پایدار کسب کنند. این سرمایه‌گذاری‌ها به‌جای وابستگی به تغییرات اقتصادی جهانی، به بخش‌های تولیدی و زنجیره تأمین کالاها متمرکز هستند که این موضوع منجر به افزایش پایداری بازدهی و کاهش وابستگی به بازارهای عمومی می‌شود.

سرمایه‌گذاری‌های سنتی بیشتر به تصمیمات کلان اقتصادی و تغییرات لحظه‌ای بازار وابسته هستند. این در حالی است که سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به دلیل ماهیت‌شان، کمتر به این تغییرات حساس هستند. به عنوان مثال، در دوران بحران مالی 2008 و پس از آن، بسیاری از دارایی‌های جایگزین مانند املاک، زیرساخت‌ها، بدهی‌های خصوصی و اعتبار خصوصی توانستند بازدهی بالاتری نسبت به سهام و اوراق قرضه ایجاد کنند و به سرمایه‌گذاران کمک کنند تا ریسک‌های خود را به طور موثرتری مدیریت کنند.

مطالب مرتبط

با وجود استقبال سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری‌های…

آبان ۱۵, ۱۴۰۳

چشم‌انداز 10 ساله سرمایه‌گذاری‌های جایگزین

آبان ۱۲, ۱۴۰۳

چرا در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین سرمایه‌گذاری کنیم؟

مهر ۲۸, ۱۴۰۳

مزایای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین

کاهش نوسانات: یکی از ویژگی‌های بارز سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، کاهش تأثیرات نوسانات شدید بازارهای مالی است. به‌عنوان مثال، در دوران رکود اقتصادی سال 2008، بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین مانند املاک و زیرساخت‌ها توانستند ثبات بیشتری نسبت به بازارهای سهام و اوراق قرضه داشته باشند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها در برابر نوسانات شدید بازار مقاومت بیشتری نشان می‌دهند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند.

تنوع بیشتر: سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به دلیل همبستگی کم با دارایی‌های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند که سبد سرمایه‌گذاری خود را تنوع بخشند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری در بدهی‌های خصوصی، املاک، یا زنجیره تأمین از طریق سکوی بتا می‌تواند سبد سرمایه‌گذاری را از نوسانات بازارهای سنتی جدا کند و بازدهی پایدارتری به ارمغان آورد.

بازدهی بالاتر: استراتژی‌های جایگزین به دلیل نقدشوندگی کمتر و دوره‌های طولانی‌تر نگهداری دارایی‌ها، معمولاً بازدهی بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی دارند. برای مثال، در حوزه سرمایه‌گذاری‌های خصوصی، بازدهی سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها و زنجیره تأمین از طریق بتا، بیشتر از بازار سهام بوده است.

این استراتژی‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که هم از ریسک‌های بازارهای مالی سنتی دور باشند و هم به بازدهی‌های بیشتر و در عین حال پایدارتر دست یابند.

آینده سرمایه‌گذاری جایگزین

با توجه به پیش‌بینی‌های صورت‌گرفته، انتظار می‌رود که صنعت سرمایه‌گذاری‌های جایگزین همچنان به رشد خود ادامه دهد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تا سال 2026، دارایی‌های تحت مدیریت در این حوزه به بیش از 23 تریلیون دلار خواهد رسید، که این نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای دارایی‌های غیر‌بورسی و جایگزین است. این رشد به دلیل افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی که کمتر تحت تأثیر نوسانات بازارهای عمومی قرار می‌گیرند، صورت گرفته است.

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین همچنین با بهره‌برداری از تکنولوژی‌های جدید مانند هوش مصنوعی و بلاک‌چین، فرصت‌های جدیدی را برای کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند. به‌عنوان مثال، استفاده از بلاک‌چین در سرمایه‌گذاری‌های خصوصی می‌تواند فرآیندهای شفاف‌سازی و اعتمادسازی را بهبود بخشد و هزینه‌های کارمزد و تراکنش‌های مرتبط با آن‌ها را کاهش دهد. از سوی دیگر، تکنولوژی هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تحلیل‌های دقیق‌تری از داده‌های مالی داشته باشند و بهترین تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ کنند.